Strategie skutecznego handlu z warunkami VIX. Chicago Opcje rynku wymiany walut, lepiej znany jako VIX oferuje handlowcom i inwestorom widok z lotu ptaka na temat poziomu chciwości i strachu w czasie rzeczywistym, przedstawiając jednocześnie oczekiwania rynku dotyczące zmienności w kolejne 30 dni handlowych CBOE wprowadziła VIX w 1993 r., poszerzyła swoją definicję 10 lat później i dodała kontrakt terminowy w 2004 r. Więcej informacji można przeczytać na temat rynków finansowych, kiedy wzbudza się obawa i chciwość. Papiery wartościowe oparte na niestabilności wprowadzone w latach 2009 i 2011 okazały się ogromnie popularne wśród społeczności handlowej, zarówno dla hedgingu, jak i dla kierunkowych gier Z kolei kupno i sprzedaż tych instrumentów miała znaczący wpływ na funkcjonowanie pierwotnego indeksu, który został przekształcony z opóźnieniem w wiodący wskaźnik. powinien zawsze trzymać się VIX na ekranach rynkowych, porównując trend wskaźnika z akcjami cenowymi na najbardziej popularnym indeksie futures contra cts Relacje konwergencji i rozbieżności między tymi instrumentami generują szereg oczekiwań, które pomagają w planowaniu handlu i zarządzaniu ryzykiem Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Czytaj Market Trends With Convergence-Divergence Analysis Te oczekiwania obejmują. przewiduje obniŜenie apetytu na ryzyko i wysokie ryzyko odwrócenia kursu. Rising VIX spada SP 500 i Nasdaq 100 indeks futures niedźwiedzia konwergencja, co podnosi szanse na trend downside. Zespół VIX spadek SP 500 i indeksu Nasdaq 100 futures wzrosła dywergencja, która przewiduje rosnące ryzyko apetyt i duży potencjał odwrotnego odwrotu. Zauważenie wzrostu indeksu VIX i indeksu Nasdaq 100 na indeksach futures upstream, które zwiększają szanse na trend upside day. Divergent pomiędzy SP 500 a indeksem Nasdaq 100 obniża przewidywalną niezawodność, często powodując splątanie i dystans przyjętych warunkach. Wykres dzienny VIX przypomina elektrokardiografię niż wykres cen, generując pionowe kolce, które odzwierciedlają okresy wysokiego stresu, wywołane katalizatorami ekonomicznymi, politycznymi lub środowiskowymi Najlepiej jest obserwować poziomy bezwzględne, próbując interpretować te szorstkie wzory, szukając odwrotów wokół dużych liczb okrągłych, takich jak 20, 30 lub 40 i blisko wcześniejszych pików Zwróć uwagę także na interakcje pomiędzy wskaźnikiem a 50 i 200-dniowymi EMA z tymi poziomami, które działają jako wsparcie lub opór W celu przeczytania powiązanego, zobacz Momentum Trading With Discipline. VIX ustala się na powolny, ale przewidywalny trend działanie między okresowymi czynnikami stresującymi, przy czym poziomy cen rosną lub stopniowo zmniejszają się stopniowo Z upływem czasu można przejrzeć te przejścia na miesięcznym wykresie VIX wyświetlającym 20-miesięczny SMA bez ceny zauważ, że średnia ruchoma osiągnęła szczyt w 33 w okresie 2008-2009 nawet jeśli wskaźnik popychał do 90. Choć te długoterminowe trendy nie pomogły w krótkoterminowym przygotowaniu do handlu, są niezmiernie użyteczne w warunkach rynkowych strategie, zwłaszcza w pozycjach, które trwają co najmniej 6 do 12 miesięcy Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj artykuł Jak używać średniej ruchomej, aby kupić akcje. Krótkoterminowe podmioty gospodarcze mogą obniżyć poziom hałasu VIX i poprawić interpretację intraday z 10-pasmowym SMA, Wskaźnik 15-minutowy Zwróć uwagę na to, jak średnica ruchomy jest wyższa i niższa w kształcie fali gładkiej, która zmniejsza szanse na fałszywe sygnały To czas na ponowne oszacowanie pozycji, gdy średnia ruchoma zmienia kierunek, ponieważ przewiduje odwrócenie, a także zakończenie wahań cen w oba kierunki Linia cenowa może być również wykorzystywana jako mechanizm wyzwalania, gdy przekracza lub poniżej średniej ruchomej. Kontrakty terminowe typu VIX oferują najczystszą ekspozycję na wzrosty i spadki wskaźników, ale instrumenty pochodne kapitałowe zyskały silną pozycję z udziałem handlu detalicznego w ostatnie lata Te Exchange Traded Products ETP wykorzystują skomplikowane obliczenia nakładające kilka miesięcy na kontrakty VIX na krótko i średnioterminowe oczekiwania. SP 500 VIX Krótkoterminowe kontrakty terminowe ETN VXX. SP 500 VIX Futures średnio terminowe ETN VXZ. VIX Krótkoterminowe kontrakty terminowe ETF VIXY. VIX Średniookresowe kontrakty terminowe ETF VIXM. Robowanie tych papierów wartościowych na krótkoterminowe zyski może być frustrujące doświadczeniem, ponieważ Zawierają one strukturalne nastawienie, które zmusza do ciągłego zaniżania składek kontraktów terminowych. To contango może zniszczyć zyski na niestabilnych rynkach, powodując, że papiery wartościowe ostro słabnie do wskaźnika bazowego. W rezultacie instrumenty te są najlepiej wykorzystywane w strategiach długoterminowych jako narzędzie zabezpieczające , lub w połączeniu z opcjami dotyczącymi opcji ochronnych Więcej informacji na ten temat można znaleźć w 4 sposobach handlu VIX. Wskaźnik VIX utworzony w latach dziewięćdziesiątych przyniósł szeroki wachlarz produktów pochodnych, które pozwolą handlowcom i inwestorom na zarządzanie ryzykiem stwarzanym przez stresujące warunki rynkowe . Trading Options Na VIX dla manekinów. Artykuły dotyczące różnych strategii opcjonalnych wymagają szerokiej wiedzy na temat funkcjonowania opcji, a zmienność jest jednym z głównych elementów. Więc czytałem tylko o każdym artykule, że mogę na VIX zebrać jak najwięcej informacji, jak tylko potrafię, aby lepiej zrozumieć, jak to działa. Z wyjątkiem jednego ostatniego artykułu unikałem pisania dużo o VIX Powodem jest prosta jest tak wielu autorów na Poszukiwane Alpha, które mają znacznie głębszą wiedzę, niż ja robię np. Bill Luby. Opcje VIX są dziwne w porównaniu do opcji na akcje Wiąże się to z bliskimi i długoterminowymi kontraktami futures, niezwykłymi cenami rozliczeniowymi, są rozliczane w gotówce, a także kontakty i kontrakty, kilka To sprawia, że opcje handlu VIX wydają się strategią najlepiej pozostawioną pros. Ale z drugiej strony, nie trzeba wiedzieć, jak zrobić zegarek, aby powiedzieć czas Z myślą o tym, myślę, że istnieją bardzo interesujące strategie które mogą być wykorzystane bez konieczności rozszyfrowywania opcji VIX na drobne kawałki celowo zostawiając na zewnątrz pochodne VIX, takie jak VXX, XXV, VIXY i inni Więc dla wszystkich, którzy patrzyliście na zegarek, przepraszam, ale na czasowników, niech idzie dalej Mogę t zachęcaj nikogo do spróbowania i konkurowania z profesjonalistami jako strategii handlowej, ale na pewno jest kilka strategii obejmujących opcje VIX, które można wykorzystać do uzupełnienia portfela. Przede wszystkim trzeba zdawać sobie sprawę, że mimo tego, że VIX zazwyczaj ustępuje wzrostowi na rynku z powodu spadku na rynku, nie zawsze postępuje zgodnie z tym wzorem. Pomimo tego fakt, że bardzo niewielu może przewidzieć z góry, czy rynek, a tym bardziej VIX, idzie w górę lub w dół, można zaplanować strategię opartą na założeniu, że firma VIX przemieszcza się odwrotnie do rynku. Jedna z metod opisanych szczegółowo w poprzednim artykule, połączonych powyżej, dotyczyła sprzedaży w pobliżu krótkotrwałych naklejek, gdy VIX osiągnęła pewien poziom, szczególnie 15 lub poniżej. Jeśli VIX wzrosła, wtedy zebrano trochę ubezpieczenia, a jeśli VIX spadł poniżej strajku 15, po prostu wycofać się do przodu Jeśli VIX nigdy nie przekracza 15, możesz stracić trochę w zależności od premii, ale gdy VIX ostatecznie przekracza 15 praktycznie gwarancję, biorąc pod uwagę środowisko, wtedy będziesz miał kole cted na ubezpieczenie nawet polecam podwojenie, jeśli VIX spada tak niskie, jak 13.VIX jest obecnie obrotu na 15 56, więc czy to jest tak atrakcyjne teraz zależy od twojego zainteresowania ubezpieczeniem. Zamiast sprzedawać nagie plamy na VIX, kiedy VIX jest nieco wyższa i pokazuje oznaki contango, spread kalendarza może być skuteczny Najlepszym sposobem zauważenia tego jest, jeśli premie na PUTS są bardzo zbliżone, nawet w miarę upływu terminu ważności na przykład Zarówno strajk strajku stycznia 2017 i lutego 2017 r. 1 05 1 15 To wyrównanie nie istnieje przy normalnych opcjach, ale jak już mówiłem, opcje VIX są dziwne Kiedy to nastąpi, spoglądam sprzedać strajk strajkujący z 16 stycznia na kredyt w wysokości 1 05 i kupić luty 16 strajk PUT za zapłatę 1 15 Całkowity koszt to obciążenie w wysokości 10 centów. Więc jeżeli VIX wzrośnie powyżej 16, premia za strajk z 16 stycznia w wysokości 1 05 jest w pełni uzyskana Jeśli strajk lutniowy warty więcej niż 10 centów, zysk osiągnie wartość Bez VIX idzie drogą, drogą, w górę, zysk jest bardzo prawdopodobny Jeśli spadnie VIX, możesz również pokazać zysk Strajk z 16 stycznia musiałby spaść poniżej 15 lat, zanim styczniowy krótki podatek okaże straty. Jeśli spadłoby to powiedzmy, 14, opcja ta straci około 1, ale masz luty PUT Początkowo wartość ta wynosiła 1 15 i można oczekiwać, że co najmniej 2 na spadku VIX Z normalną opcją można spodziewać się, że opcja lutego wzrośnie w wartości, ale z powodu różnicy opcji VIX, może to nie mieć prawda Większość czasu wynik jest zysk, ale nie ma gwarancji. Ale nie pamiętam, nawet jeśli jest niewielka strata na spadku VIX do 14, to zwykle oznacza, że portfel był bez szwanku i będę teraz konwertować do nago PUTS dla ubezpieczenia. Niektóre nawet uznać 19 grudnia strajku PUT za kredyt 90 centów, w przeciwieństwie do stycznia lub 1 lutego 15 obciążeń Drobne ryzyko, ale to tylko tydzień do wygaśnięcia i ma dużą szansę Sukcesu. Opcje VIX w pigułce zachowują się jak zwykłe opcje Zazwyczaj radziłbym tr ying do handlu ich z zysku jednak mogą być włączone do ubezpieczenia portfela, gdy czas jest dobrze I czas może być bardzo prawda. Odjawienie I kupić i sprzedawać opcje na VIX I napisał ten artykuł sam, i wyraża moje własne opinie Jestem nie otrzymując wynagrodzenia za to inne niż od Poszukiwanie Alfa Nie mam relacji biznesowych z żadną firmą, której czas jest wymieniony w tym artykule. About this article. Thirteen Co należy wiedzieć o Trading VIX options. If chcesz handlu opcji ze strachu I ve wymieniono kilka rzeczy poniżej, które należy wiedzieć Jeśli jesteś zainteresowany innymi inwestycjami o niestabilności, oprócz opcji zobacz 10 Najczęściej zadawanych pytań dotyczących zmienności dotyczących opcji VIX. Twoje konto maklerskie musi być kontem depozytowym, a musisz się zarejestrować na różne transakcje Istnieją różne poziom handlu opcjami dostępny np. na pierwszym poziomie pozwala na połączenia telefoniczne Moje doświadczenie polega na tym, że w handlu wariantami VIX będziesz musiał mieć prawo do handlu na drugim poziomie Te le Różnice wahają się od pośrednictwa do pośrednictwa, więc trzeba będzie zapytać, co jest wymagane, aby być długimi wariantami VIX. Jeśli tylko wejdziesz w opcje handlu, to jest tak wysokie, jak chcesz iść tak. Sprzedawanie nagich rozmów na przykład, nie jest czymś dla rookie do spróbowania. Nie wymaga specjalnych uprawnień od pośrednika w przypadku opcji VIX. Ogólnie rzecz biorąc, takie same ograniczenia, jak np. sprzedaż nago - wych połączeń, które dotyczą handlu opcjami na akcje, będą miały zastosowanie. Rozliczenia z kalendarza nie pozwalają przynajmniej na moim koncie, z mój poziom handlu Oprogramowanie nie przeszkodziło moim wejściu do zamówienia, ale zamówienie zostało anulowane po wejściu do niego i otrzymałem telefon od brokera ok, co zrobiłem teraz Powodem tego ograniczenia jest fakt, że opcje VIX z różnymi datami wygaśnięcia don t ślady siebie nawzajem dobrze Więcej na ten later. The opcji greeks dla VIX opcji, np. Implied Volatility, Delta, Gamma pokazane przez większość brokerów są błędne LIVEVOL jest godnym uwagi wyjątkiem Większość opcji łańcuchów, że brokerów zapewnia zakładać t on indeks VIX jest podstawowym zabezpieczeniem dla opcji, w rzeczywistości odpowiednia zmienność przyszłego kontraktu jest podstawą, np. dla maja opcji maja kontrakty futures na VIX W celu obliczenia racjonalnie dokładnych greckich przejść się do tego post. Chociaż technicznie nie jest faktyczny, Futures VIX działają tak, jakby były podstawą dla opcji VIX, ceny opcji nie śledziły szczególnie VIX Duży skok na modelu VIX będzie niedostatecznie reprezentowany, a podobnie duży spadek prawdopodobnie nie będzie uważnie śledzony To jest wielka sprawa Bardzo dobrze frustrujące, aby przewidzieć zachowanie rynku i nie być w stanie zarobić na nim Jedyny czas, gdy opcje VIX i VIX są gwarantowane do sortowania dopasowania to jest w dniu wygaśnięcia, a nawet wtedy mogą być inne przez kilka procent Bliżej przyszłości VIX i związanej z nimi opcji VIX mają wygaść, im bliżej będą śledzić VIX Wraz z wprowadzeniem przez CBOE opcji tygodnia VIX zawsze powinny być dostępne opcje le z mniej niż tydzień do wygaśnięcia Poniższa tabela z CBOE pokazuje typową relację. Opcje VIX są ćwiczeniami europejskimi Oznacza to, że nie możesz ich używać do dnia, w którym upłynęły. Nie ma skutecznego limitu, jak niskie lub wysokie ceny mogą przejdź do opcji VIX aż do dnia ćwiczeń. Wygrajające opcje VIX z In-the-Money dają wypłatę gotówkową Wypłatę ustala różnica między ceną strajku a kwotą VRO w dniu wygaśnięcia. Na przykład wypłatę wynosiłby 1 42, jeśli cena strajku opcji połączenia wynosiła 15, a wartość VRO wynosiła 16 42. Wygaśnięcie lub wydruk kwoty po wygaśnięciu opcji VIX podano pod symbolem VRO lub VRO Schwab Jest to wartość wygaśnięcia, a nie gotówka VIX w środę termin wygaśnięcia opcji VIX wygasa na rynku otwartym w dniu wygaśnięcia ważności, więc wygaśnięcie opcji nie jest możliwe do wymiany w regularnych godzinach w tym dniu. Opcje VIX nie wygasają w tych samych dniach, co opcje na akcje Prawie zawsze w środę Zobacz ten wpis dotyczący zbliżających się wygaśnięć Ta nieparzysta godzina jest uzależniona od potrzeb prostego procesu rozliczania W środę wygaśnięcia dostępne są tylko opcje SPX używane w obliczeniach VIX, które wygasają w ciągu 30 dni. Więcej informacji na ten temat zawiera sekcja Obliczanie współczynnika VIX łatwa partia. Zapytanie ofertowe na rozwiązaniach VIX jest zwykle szerokie, zawsze mogłem zrobić lepsze niż opublikowane ceny ofertowe zawsze korzystają z zamówień z limitem Jeśli masz czas rozpocząć się w połowie drogi między zapytaniem ofertowym a przyrostem droższe strony dla Ciebie. Nie polecam zacząć handlowych opcji na VIX, jeśli nie doświadczony przedsiębiorca opcji Jeśli jesteś początkującym handlu coś zdrowego jak SPY opcji first. The VIX nie jest jak zapas, to oczywiście spadnie od szczyty Oznacza to, że jego IV będzie zawsze spadać z czasem Opcje VIX w rezultacie często mają niższe wartości dla dłuższych opcji długoterminowych, a nie coś, co często widać w akcjach. CBOE informuje, że godziny handlowe wynoszą od 9 30 do 4 15 pm czasu wschodniego, ale w rzeczywistości opcje nie prowadzą handlu do czasu pierwszego wydruku VIX - gdy wartość VIX obliczana z pierwszych opcji opcji SPX Pierwszy cytat z dnia VIX jest zazwyczaj co najmniej minutę po otwarciu. Stanowiska powiązane. To jest dobre info. Thanks, że jest poważnie dobrze wiedzieć. Jeśli naprawdę podoba Ci się twój artykuł, ponieważ wyjaśnia wszystko w bardzo szczegółowo I've już umierać na inwestycje w opcje handlowe, ale byłem przestraszony, ponieważ jestem tylko nowy do tego wszystkiego I ve przeszukiwanie sieci dla niektórych przydatnych wskazówek i porad, takich jak na słowa kluczowe tag cfx02-20 Cóż, ale kiedy natrafiłem na blogu, poczułem się o wiele bardziej pewny, ponieważ twój artykuł wydaje się taki prosty i prosty Dzięki dużo za sharing. Great post może również znaleźć ten interesujący Top 6 powodów do wahań w handlu. W celu wyjaśnienia w odniesieniu do korzystania z opcji, po długim długim wezwaniem, jedynym razem można wydostać się z tego jest na wygaśnięcie Nie można sprzedać połączenie przed wygaśnięcia. Hi Felix, zawsze możesz sprzedać wezwanie, gdy rynek jest otwarty, ćwiczenia są ograniczone tylko do wygaśnięcia W praktyce nie widzę żadnych korzyści dla korzystania z opcji VIX, opcja jest albo w lub poza pieniądze w momencie wygaśnięcia i jeśli w pieniądzu posiadacz otrzyma różnicę w gotówce z ceną strike. Z amerykańskim stylem opcji istnieje możliwość ćwiczeń wcześnie i czasami czasami, kiedy to ma sens ekonomiczny do tego, przede wszystkim związany z dywidendami lub ewentualnie z błędnymi cenami. Ponieważ podstawą dla VIX opcje są kontraktami terminowymi, ceny opcji nie śledzą konkretnie VIX. W końcu nie jest to poprawne Podstawą dla opcji IS jest indeks vix, a SOQ obliczony na podstawie tych samych opcji SPX, które służą do obliczania indeksu VIX również dlatego, że opcje wydają się śledzić kontrakty futures, a nie indeks, czy ćwiczenia w stylu europejskim zachowują się tak, jak były amerykańskim stylem z futures jako podstawą, ale w rzeczywistości są to opcje europejskiego stylu z indeksem jako podstawą W praktyce to nie ma znaczenia, ponieważ w dacie rozliczenia wartości są takie same, ale jeśli z jakiegoś powodu indeks i kontrakty futures różnią się w zależności od rozliczenia, być SOQ indeksu, a nie cen kontraktu futures. Hi Markus, zgadzam się, że kontrakty VIX nie są rzeczywistymi podstawami opcji VIX i mam zmodyfikowane stanowisko w tym celu Jednak nie zgadzam się, że VIX jest podstawowy Jak wspomniano, rzeczywiste rozliczenie wykorzystuje kalkulację SOQ w zestawie opcji SPX Te opcje tworzą 30-dniową transakcję zamiany kontraktu terminowego na zamianę w punktach zmienności Jeśli opcje VIX zostały rozliczone na miejscu VIX, nie będzie to typowa różnica, czasami kilka punktów procentowych z ceną otwarcia VIX W rzeczywistości jest to, że transakcje VIX Futures działają tak, jakby były podstawą odpowiednich serii opcji vix, np. zaspokajających parzystość rozmów i V IX kontrakty terminowe są kluczowymi czynnikami umożliwiającymi istnienie opcji VIX, ponieważ animatorzy rynku używają kontraktów VIX do zabezpieczenia ich pozycji opcji VIX. Wyjaśnienie codziennej wyceny opcji VIX w odniesieniu do kontraktów terminowych VIX jest proste, próbując wyjaśnić, że pod względem miejsca VIX jest niemożliwe. jeśli chodzi o punkt 10 oferty pytają, jak często mówiłeś, że masz lepsze? Na przykład, gdy wpisuję to, wzywa do następnego miesiąca w 15 strajku są cytowane na 1 00 x 1 10 Jeśli dołączyłem do oferty, co są szanse, że ktoś mnie uderzy i jeśli postawię limit na 1: 05, jakie są szanse, jakie napełnię to ja zrozumiem, że nie jest to absolutna nauka, ale jakiekolwiek doświadczenie, które mógłbyś przekazywać byłby świetny. Vance, mam czytałem bloga od jakiegoś czasu i uważam, że jest to jedno z najciekawszych informacji na temat produktów o niestabilności. Mam nadzieję, że przeczytałeś komentarze do starszych postów, bo mam pytanie, o którym mówiłeś często, że prawdziwym źródłem informacji o opcji VIX jest e odpowiadająca przyszła umowa, a nie indeks, podczas gdy ja intuicyjnie zgadzam się z Tobą, nie mogłem znaleźć żadnej dyskusji technicznej o tym punkcie, oprócz rozważań na temat parytetu put-call Brakuje mi czegoś Czy jest coś, co mogę przeczytać, aby lepiej poznać problem. Hi Andrea, technicznie VIX kontrakty futures nie są podstawą opcji VIX, ale przy użyciu odpowiedniej przyszłości VIX dostaniesz dużo dokładniejszy obraz greeks i opcja s premium Ponieważ opcje VIX nie pozwalają na wczesne ćwiczenia i są rozliczane w gotówce cała koncepcja podstawy nie jest naprawdę konieczna Być naprawdę technicznym cennikiem pod kątem opcji VIX i kontraktów terminowych jest 30-dniowa wariacyjna wariacja na przyszłość, której ceny są zmienne, co prawdopodobnie nie jest przydatne, ale to jest moje najlepsze trafienie z dokładnością Te wariancje forwardy typu forward składają się z pasków, wiele opcji SPX w różnych strajkach, które łącznie dają odmianę, która nie jest bardzo wrażliwa na wartość bezwzględną ich podstawy S PX pierwiastek kwadratowy wariancji jest niestabilność Jest jeszcze kilka subtelności, ale wątpię, czy będą pomocni. Hi Vance, dzięki za szybką odpowiedź, kiedy byłem w obrocie instrumentami pochodnymi stopy procentowej i prawami własności, byłem odpowiedzialny za inżynierię produktów finansowych poważnego włoskiego banku około 20 lat temu, ale nigdy nie miałem okazji handlować produktami o niestabilności.
No comments:
Post a Comment